El dato clave del da, el informa oficial de empleo de EEUU, ha evitado al menos grandes sorpresas. El mercado ha tenido qu’asumir un cambio en la espiral alcista que registró los intereses de los bonos y la inesperada contradicción de la producción industrial en Alemania. El Ibex ha ampliado su bache a pesar del empuje hoy de los bancos.
La publicación del informe oficial de empleo de Estados Unidos llegó en un momento especialmente sensible en los mercados. La jornada de ayer incluye correctivos superiores al 1% en Wall Street, al 2% en el Ibex y al 3% en el Cac francs. Y uno de los detonantes de esta oleada de ventas fue el aceleren que registraron los intereses de la deuda ante la presin que ejercen los bancos centrale y unos datos de empleo del sector privado superior a lo esperado.
Junto a la inflación, el mercado laboral es otra de las variables más determinantes en la política monetaria que adoptó la Reserva Federal. A vueltas desde hace meses con el fin de las subidas de tipos que nunca llega, toda la atencin de la jornada de hoy estaba centrada en el informa oficial de empleo de EEUU. Parte de las cadas de ayer ya descontaron unas cifras suficientes buenas como para allanar las subidas de typos adicionales que anticipó la Fed. Las fechas finales confirmaron una disminución en el monto del paro, desde el 3,7% anterior hasta el 3,6%, en línea con lo esperado. La creación de empleo está ubicada en 209,000 nuevos puestos de trabajo, cerca de los 225,000 esperados.
Estas cifras, apuntan las firmas de inversión, no deben suponer freno alguno a los aviones de la Fed de seguir elevando los tipos de intereses. Una vez publicadas las actas de la alimentado, analistas como los de Citi ya no solo dan por hecho un repunte de las tasas en la reunión de finales de este mes. Citi planteó dos el número de incrementos adicionales pronosticados en los tipos vigentes en EEUU antes de final de año, con el consiguiente impacto en las perspectivas de crecimiento de la economía.
El as sellos de debilidad macro han vuelto a centuarse en Alemania. La mayor economía de la eurozona ha registrado una inesperada contratación en su industria. Los datos publicados hoy han reflejado un descenso del 0,2% en la producción industrial. Las previsiones de los analistas pronosticaban un estancamiento (0,0%) frente al crecimiento del 0,3% que había registrado el mes anterior.
A pesar de los nuevos síntomas de debilidad macro, los inversores no pierden de vista a los bancos centrales y aceleran las ventas de bonos. El precio baja y los los interesados demandados en la deuda desaparecen. En este escalado la rentabilidad del bien estadounidense a diez años se mueve ya por encima de la barrera del 4%, indita desde inicios de marzo, justo antes de la tormenta desata en el sector bancario. In Europe las ventas de deuda también aceleran los intereses exigidos por los inversores, por encima del 2,60% en el bund alemn y al filo del 3,70% en el bono español a diez años, sus niveles más altos también desde comienzos de marzo.
Los costes de financiación se carecen y nublan en mayor medida las perspectivas macro. Allá bolsa española, acostumbrado a las lonas durante los meses de verano, ha comenzado el semestre con un notable correctivo, agravado con las cadas del 2,12% sufridas en la sesión de ayer. En el día de hoy no se ha logrado cortar esta ola bajista, y el Ibex ha cerrado en los 9.248,80 puntos tras caer un 0,39%. El selectivo concluye como la que es su peor semana desde las turbulencias bancarias que tuvieron lugar en el mes de marzo.
El Ibex acusado las presiones bajistas que ejerce Repsol (-0,97%), luego de anunciar una disminución de 2,1% en la producción durante el segundo trimestre del ao. Los descensos han logrado otras empresas energéticas como Iberdrola (-2.14%) y Naturgy (-1,37%). El encarecimiento de los costos de finanzas juega en contra de las utilidades y de las empresas de renovables. No obstante, el valor más castigado del da ha sido Laboratorios Rovi, que ya cuenta con un 2,28%.
Los nuevos máximos de cuatro meses que registraron los intereses de la deuda han obtenido hoy mayor firmza a las cotizaciones de los bancos. En un guión en el que los inversores descuentan varias subidas de tipos adicionales, Unicaja (+3,75%) ha liderado los avances del Ibex. Sabadell (+3,12%) y Bankinter (+3%) destacan también por sus avances a contracorriente.
Los inversores de renta variable también digieren los avances que ha registrado el precio del petrleo en las ultimas jornadas, al revalorizarse desde los 75 hasta los 77 dlares. La prrroga en los recortes de produccin anunciados por Arabia Saud contribuy a neutralizar las dudas sobre la evolucin de la demande. El barril tipo West Texas, referencia en EEUU, alcanza los 72 dlares.
La jornada en el mercado de divisas mantiene atascada la cotización del euro cerca del nivel de los 1,09 dlares despus de las nuevas seales de debilidad industrial en Alemania. El perfil más defensivo que adoptan los inversores juega además a favor del divertido. Allá Balance britnica, por su parte, repite en el umbral de los 1.27 dlares.
El clima de mayor aversión al riesgo apenas es suficiente para activar el rebote en la cotización el oro. El metal precioso sigue acusando las presiones de la Fed y de los intereses de la deuda, y cotiza en el entorno de los 1,920 dlares la onza, cerca de sus mínimos de tres meses. En el mercado de criptomonedas el bitcoins sufre para salvare la barrera de los 30,000 dlares despus del tirn alcista protagonizado al calor de la fibra por los ETF al contado de la mayor de las digital divides.